在全球宏觀經濟形勢的影響下，2022年LED產業的收成“并不理想”，全年市場形勢圍繞降價、減收進行。但是，這并不妨礙LED顯示產業在技術創新和產業整合上的進一步投入，甚至某種角度促進了行業“產能和陣營”重組。而在此基礎上2023年LED行業，特別是圍繞顯示應用的“陣營”之爭，也將進入嶄新階段。

    逆勢下行業整合加速

    2022年，LED行業的發展特點集中表在：1.需求端受到抑制。包括了照明需求和顯示背光需求，在2022年都出現不同程度的市場萎縮。這極大影響了行業供應鏈的穩定，并導致2022年再次成為行業降價年。這一年，行業內大量的中上游企業和照明產品企業在2022年減收，甚至盈轉虧。

    2.供給端創新處于“市場化初期階段”，并沒有顯著提升行業總需求量。例如micro LED顯示技術，雖然實現了進一步的技術突破，如P0.4/p0.3產品的問世，但是并未實現規模應用；會議室等LED一體機產品，市場規模依然較小；車載等新場景、mini LED新型背光、植物工廠照明等場景增量，無法有效彌補傳統照明、液晶背光、文旅和廣告市場需求低迷等的需求萎縮——即創新的增量部分，不及傳統大眾化產品減量部分大。

    3.行業龍頭積極看好未來新型LED應用產品的成長性。包括mini LED背光和micro LED直顯產品都在獲得更多的研發投入、資本支持。其中，國內產業界出現了三個具有代表性的行業整合案例，分別是國星光電整合東山精密封裝產能、海信入主乾照光電、京東方入主華燦光電。這三大事件大大改變了“行業陣營”的競爭格局。

    另一方面，2022年三安光電作為LED產業的全球龍頭完成新一輪資本運作，79億元新資金將加碼micro LED產品線的建設；康佳重慶LED基地正式投產，MLED芯片產線已量產Mini LED芯片，持續內部自用并開始對外銷售，進入產能爬坡過程、micro LED巨量轉移線也進入業務展開期；高科集團總投資約105億元建設的COB封測和外延芯片項目進入施工階段……有行業研究認為，2022年，針對 Mini/Micro LED 的投資超過700億元規模——2022年的LED產業低谷，并沒有阻礙行業的投資、創新熱情。

    低谷下堅持投資，頭部企業以更大的投資力度鞏固龍頭優勢，行業合縱不斷的局面下，業內人士認為，這既是對LED產業，特別是LED顯示產業的長期看好，但同時也會在未來幾年聚集起更大的“產能競爭壓力”。后者在2023年恐即將有所顯現。

    LED顯示行業之爭進入新階段

    “2018年以前的LED顯示終端市場，僅僅屬于LED產業鏈；但是，2018年之后，隨著更多的控制室設備企業、商顯企業、彩電企業和IT企業進入LED顯示終端市場，LED顯示產品已經擴散并屬于整個顯示產業陣營”。

    即，在過去幾年，LED顯示行業不僅存在部分中小品牌在激烈競爭和技術門檻提升下被淘汰出局的現象，也大量存在以IT和彩電品牌為代表的更多“品牌”加入的情況。這讓LED顯示行業的競爭格局變得更為復雜。

    隨著2022年京東方、海信對LED中上游產業鏈企業的入主；康佳自主LED中上游產能建設進入量產階段；彩電陣營代表的LED顯示新勢力在行業產業鏈的深度整合上將達到一個前所未有的水平。這一點亦會與傳統的LED顯示產品，多數企業遵循著“上游芯片、中游封裝、下游終端”的三段式產業分工格局形成對比。

    也就是說，2022年LED顯示產業的整合，進一步突破了“上下游生態合作”的傳統范式、以直接和更為粗暴的資本手段形成更多垂直整合后，將帶來行業競爭格局的兩個重大變化：第一是，彩電和面板產業企業在LED核心資源、技術和創新上的話語權進入持續加速增強的新階段、終端產品的不同陣營之爭，引入各自所屬的更多上游資源競爭因素；第二是，LED顯示產業鏈從以水平分工為主，正式大跨步加強了水平分工產業鏈模式與垂直整合產業鏈模式并存的新階段，兩種產業生態格局的碰撞也會加強。

    “不同陣營之間的較量在深度、廣度上都會出現質變”。行業人士認為，即2022年的行業整合大潮之后，2023年的行業競爭規模必然進入一個“轉折點”：LED顯示品牌之間，更注重綜合實力、規模實力、產業資源整合實力的競爭，將與傳統的通道能力、價格競爭、技術創新競爭一樣重要，甚至變得更重要。

    更多企業面臨“橫向和縱向”的戰略抉擇

    在全球新一輪 LED 產業升級浪潮中繼續保持領先身位，加大對新技術的研發固然是目前LED行業、特別是顯示行業競爭的焦點。但是，除此之外另一些關鍵戰略方向、特別是終端品牌成長的“橫向和縱向”戰略也值得注意：

    例如，在橫向上，LED顯示與傳統平板顯示、甚至硅基微顯示的關系，正在從屬于不同場景需求的各自為政，轉變成為“替代性競爭”關系。這也是IT和彩電顯示企業，引入LED產品線的原因。IT和彩電企業大多數是液晶商顯、LED商顯等多個技術線并駕齊驅，在產品供給豐富性上，比較狹義下的LED專業顯示品牌有競爭優勢。威創、大華、海康等控制室企業，更是在液晶、DLP、LED等產品線堅持豐富布局，綜合競爭上具有獨有特點。

    再例如，縱向上，更多LED終端企業具有“垂直產業鏈結構”。如利亞德進入封裝產業鏈環節；康佳更是獨立建設從芯片到終端的完整垂直產業鏈體系；京東方、海信通過資本運作，也打通了芯片和封裝產業鏈環節……“micro LED的巨量轉移時代，正在改變表貼工藝時代‘終端品牌購買封裝好的燈珠制造顯示單元’的行業生態結構”。

    由此可見，在橫向上和縱向上，LED顯示產業企業、特別是傳統的專注LED顯示產品的品牌，面臨著一些重大的抉擇：包括是不是引入液晶商顯等更豐富供給線、如何在中上游建設更為穩固，且更接近核心技術創新的產業生態，正在成為具有緊迫感的必答題。

    整體上，行業內的共識是，未來LED顯示需求規模會更大、同時產品形態也會更多樣（覆蓋從微顯示到巨幕大屏的更豐富場景需求）；但是，即便如此也并不意味今天LED顯示產業的“品牌數量有限”——相反的，在更大的規模需求下，行業爆發出的規模競爭力，必然帶來終端市場份額的聚集和整合：今天的LED顯示終端品牌數量不僅不是不足，反而可能已經呈現出過剩狀態。

    如果，再結合了具體的應用場景、顯示終端與“業務需求的軟件和信息化體系”的整合，LED顯示企業綜合解決方案、客戶深度服務能力的競爭考驗，可以說LED顯示產業是“大創新、大機遇、大挑戰”的三合一戰場。而這場大戰，很可能正在以2022年彩電系陣營在上游資源上的持續布局為起點，展開一場“更具縱深性”的競爭大決戰。