2024年Mini/micro LED直顯產品的發展進入一個微妙時刻。一方面，技術進步持續加碼、創新層出不窮，包括MIP在內的規模化應用方案量產落地；另一方面，行業市場需求與供給不匹配問題亦凸顯，部分項目推遲量產。而要看懂這兩種不同的行業情形，則必須從“細節”入手。

    即，2024年Mini/micro LED應用在不同細分品類和產業鏈環節上的升級，對應了一些截然不同的規律，進而導致完全不同的“市場進退”選擇。

    1.Mini持續加碼與Micro遭遇市場分歧

    據統計數據顯示，2024年Mini LED應用繼續呈現爆發式增長。一方面，Mini LED背光電視加速成長。其中，國內市場京東數據顯示，Mini LED電視在2024年雙十一期間成交額同比增長超12倍。——2024年，Mini LED背光電視已經超越OLED電視技術，成為彩電高端需求市場銷量第一的品類。保守預計2024年Mini LED 電視全球出貨量大幅增長65%,達 675 萬臺。

    另一方面，Mini LED直顯產品在小間距LED市場份額擴大。憑借著2023年開始的COB封裝結構性降價潮，推動其在P1.0-p1.8市場均有翻番式增量表現。COB-Mini LED技術的P1.5產品成為又一個“爆款規格”。尤其是在國際市場，價格下降帶來的市場增量效應格外明顯。海外市場正在上演2023年國內同類產品翻番行情的翻版。

    有背光和直顯兩大市場的全面放量，Mini LED 技術上下游資源的協同效應亦不斷加強。這進一步有利于，基于規模和技術成熟度的產品成本下降，對未來Mini LED 技術的市場持續擴大有更加有利的支撐。

    與Mini的強勢不同，Micro技術則遭遇了一定“逆流”。其中，蘋果暫時中止了基于Micro LED直顯的智能手表開發，帶動LGD和歐司朗相關產品業務線出現變數。歐司朗已經耗資近10億美元的馬來西亞Micro LED工廠可能“未投產先破產”。國內市場方面，三安光電湖北Mini/Micro LED芯片產業化項目、聚燦光電宿遷Mini/Micro LED 芯片研發及制造擴建項目分別將量產時間延長，從2024年推遲到2026年。

    不過，另一面，京東方、海信旗下的Micro LED 芯片和顯示項目卻在加速。京東方華燦 Micro LED 晶圓制造和封裝測試基地項目已于 2024 年 11 月投產。2024年8月30日，海信乾照江西半導體基地項目也舉行了投產儀式。該基地使用南昌基地現有廠房和土地資源，總投資10億元, 共引入60臺MOCVD及配套設備……

    這種截然不同的進度，反應的是Micro LED在不同品類產品上遭遇的不同壓力。如，智能手表等中小尺寸顯示上，Micro LED的巨量轉移工藝難度過高，暫時市場化受挫；而在直顯大屏上MIP技術帶來了新方案，市場快速增長的大門已經加速打開。同時，對于不同企業其上游資源的消耗情況也不同：京東方、海信等新興閉環生態圈內，芯片產能依然不足；而三安等純上游企業，舊有產能提升為Micro LED級別后，按照像素量看產能已經大增，遂新建新線的緊迫性有限。

    所以，2024年基于不同細分市場需求的Mini/micro LED產品與產業發展情況是“冰火兩重天”。高度成熟的產品、即將成熟的產品和不得不暫時放緩的產品類并存，讓行業上下游對“精準細分”市場定位的戰略能力需求更為凸顯。

    2.產品爆發就要與MIP共舞

    從LED大屏直顯角度看，2024年是一個“產能豐收年”。不僅，國內市場戰勝宏觀經濟波動保持持續增長，海外市場更是在價格下降、品質升級的基礎上加速上量。但是，更為重要的是，行業看到了嶄新的“技術性機會”。其中，MIP大上產能成為行業共識。

    從規格上看，突破0606、0404、0202器件規格成為主要的供給升級路徑。0202產品的突破，尤其是30*50mil無襯底技術的應用，將推動P0.3到P0.5極微顯示規格產品的加速落地，有望在類彩電市場開創新機遇。

    產能上，行業龍頭洲明科技依托大亞灣、中山等先進制造基地，在2024年底計劃將MIP產能擴產至每月6000KK，進一步滿足全球市場超微間距產品大規模應用的需求。與洲明動作類似，奧拓電子、艾比森、京東方、聯建光電、海信、晶臺、國星光電、芯映光電等等行業頭部的中游封裝和下游終端品牌都將MIP擴產，特別是技術成熟、微間距市場適應廣泛的0404產品作為重點培育新增量點，大幅提升了產能。

    同時，在實現自己的“更大更寬”的適配。如從終端間距角度看，奧拓電子持續推出從P0.3mm、P0.4mm、P0.7mm、P0.9mm、P1.2mm、P1.5mm等產品，實現了LED直顯產品的全線覆蓋和量產；洲明科技推出覆蓋P0.7到P3.9規格的產品，驗證了MIP能夠將Micro LED導入到目前LED直顯超過70%成熟應用場景的產品化能力。中游封裝企業，推出MIP+COB的概念，提出MIP可以進行表貼后的表面覆膜或者直接作為COB封裝元器件使用的方案，讓MIP的應用范圍不僅覆蓋既有的表貼和巨量轉移工藝，也覆蓋了終端各種封裝的所有細分方案。

    “萬能論”：這是MIP作為Micro LED直顯技術路徑，在2024年發展的最好寫照。全面擁抱Micro LED就是全面擁抱MIP，這已經成為LED大屏行業的共識和實際行動。2024年MIP類產品已經克服了初步的產能瓶頸，準備進入市場爆發的新周期。

    3.COB產品不甘人后，繼續稱雄

    COB的現在是Mini LED、COB的未來是Micro LED，中間階段COB還可以是MIP：2024年COB高端萬能，成為了另一個“萬能論”。

    一方面，COB類LED屏2024年進一步降低成本、挖掘增量市場。有業界數據顯示，COB封裝組件從 2018 年的 4.8 萬元/㎡（按 P1.25 算）降至 2024 年的 0.9 萬元/㎡。其中，2024年每季度保持了3-5個百分點的環比價格降幅。價格下降，讓買得起COB這類高品質產品的客戶增長，必然促進其市場規模增加。

    另一方面，COB的產品種類也更為豐富。特別是COB Mini LED液晶背光源、COB-MIP產品、COB- Micro LED產品、P0.7/P1.5/P1.8三個規格COB產品供給增多，市場銷量擴大等，讓COB技術在顯示行業的市場能力極大拓寬，直接增加了客戶類型和規模，推動了COB的加速發展。

    基于COB的上量，行業廠商的擴產也在加強。例如，兆馳股份，2022年COB產能不足10,000平方米，到2024年10月份，產能則提升到20000平方米。洲明科技COB產能亦在2024年大幅提升到4000KK/月水平。Asmade卓興半導體副總經理邵鵬睿博士認為，預計到2028年COB每年的產能面積將達到50萬㎡，是目前的7-8倍。

    對于COB的技術的發展，業內認為巨量轉移和Micro LED是兩大支撐性基礎技術；微間距和超微間距市場的增長，以及普通小間距LED顯示向高品質超高清需求的升級是主要消費端力量。兩方面結合，沒有必要在MIP時代看淡COB技術，更何況超微間距MIP產品也可采用COB二次封裝方案。

    “市場需求越是高端、越是升級、越是依賴微型LED，微型基礎器件，COB也就越是吃香！”這一規律下，COB將持續是Mini/micro LED行業的核心熱點。

    4.AM-TFT Micro LED產品臨門一腳

    2024年Micro LED技術升級上，AM-TFT依然是核心熱點之一。這一技術路線不僅涉及大中小等不同尺寸應用市場如何開拓，更涉及了與巨量液晶/OLED既有TFT玻璃基半導體顯示產業如何整合的問題。所以，傳統顯示面板和彩電企業對AM-TFT Micro LED興趣比LED直顯產業更為濃厚。

    2024三星聯合友達等核心供應商，共商AM-TFT Micro LED大計。其計劃未來數年將AM-TFT Micro LED產品成本降低90%以上，借此推動AM-TFT Micro LED在彩電、IT和車載市場的加速落地與崛起。

    2024年11月7日，天馬微電子在廈門舉行了2024天馬創新大會，攜手海信視像及乾照光電，共同發布了全球最高PPI的AM-TFT Micro LED顯示樣機。友達光電也正在全力構建全球最為先進的 4.5 代 Micro LED 生產線，預計2024年 10 月竣工，2025年實現量產！維信諾投資的辰顯光電成都工廠，2024年9月份舉行了首條TFT基Micro-LED量產線(VSM)設備搬入儀式。京東方MLED珠海項目（即珠海晶芯項目）也已經于2024年份啟動，并在2024年12月份進入設備搬入階段，2025年一季度量產……

    好幾個項目號稱2025年量產：這是AM-TFT Micro LED在2024年畫下的大餅。且這張餅的全貌除了“產線建設進行時”外，還包括更多的差異化技術路線：

    例如，AM-TFT與MIP Micro LED結合的可能，進一步降低巨量轉移成本。再例如，量子點彩色化方案——2024年四季度，群創推187英寸無縫拼接量子點色轉換Micro LED顯示器，采用TFT驅動背板四邊拼接方案，可提供26.4英寸~220英寸定制化尺寸和多種分辨率規格。量子點色轉換技術的Micro LED的巨量轉移次數和復雜性減少三分之二，大幅降低了產品量產門檻。

    整體上，AM-TFT Micro LED在2024年的技術端升級非常顯著。特別是更多廠商拿出四邊拼接、無限拼接產品，區別于2023年推出的兩側拼接產品，并在量產生產線建設和更多新技術新方案上做出了眾多探索，成為推動其未來加速市場落地的“底蘊”。

    5.Micro LED前沿新技術依然在涌現

    2024年廠商圍繞Micro LED的實踐和創新，在共識性的成熟技術聚焦之外，也有一些廠商在開創“無人之地”的新邊境。這些前沿路徑是否會成為解決Micro LED量子效應下降、缺陷率問題、巨量工藝問題的關鍵，值得持續觀察。

    2024年春，旭顯未來展示嶄新的Micro LED 4K大屏。號稱其采用全球首個真Micro LED薄膜芯片（去除原生襯底）MiP技術。其通過芯片微縮化技術、原生襯底去除技術、巨量轉移技術、半導體扇出封測技術等，將Micro技術以及Micro尺寸芯片（單邊30um芯片）運用到實際量產的顯示產品。——無襯底和新型半導體級別封裝成為Micro LED技術熱點。

    2024年雷曼光電在已實現PM驅動玻璃基Micro LED顯示面板小批量試產的基礎上，積極探索和升級玻璃基技術，圍繞玻璃基技術構筑專利保護壁壘，同時積極推動中試基地的建設工作。PM玻璃基是一種更有利于巨量轉移，并不需要高等級TFT資源的工藝路線。

    2024年中，秋水半導體展示了8英寸混合鍵合的無損Micro LED數字車燈芯片技術。該技術創性地采用了電性絕緣的結構，替代了物理絕緣的方式，在沒有任何材料損傷的情況下，實現了各像素點的電性隔離。其預計2025年上市0.61英寸數字車燈模組。混合鍵合技術是半導體領域的大熱門技術，其應用于Micro LED芯片領域，可帶來多元化多層多色異質集成架構。作為一種微顯示新技術，其未來如何影響Micro LED技術的發展，將是重大行業方向性問題。

    除以上案例外，在Micro LED應用的材料、工藝、集成裝備、檢測與修復技術等行業產業鏈上，嶄新的創新也在層出不窮。業內人士指出，Micro LED的魅力不僅在于“應用覆蓋全面”、“顯示性能出眾”，更在于“多樣化的技術路徑”給出的潛在可能無邊無際。如何將更多的思維和更寬闊領域內的材料、工藝和技術與Micro LED結合依然是行業持續發展的最大動能。

    6.Micro LED創意顯示品類打開新“視界”

    在MIP技術打通Micro LED落地路徑、AM-TFT Micro LED加速技術迭代，進入量產投資關鍵期的背景下，對Micro LED“創新”應用的探索，也成為了2024年行業最為重要的熱點之一。

    2024年11月，英國材料企業Smartkem宣布，該公司將于2025年1月起同友達合作開發面向大規模商業量產的新一代可卷曲透明Micro LED屏幕。可卷曲性可極大增加大屏顯示設備的移動、安裝和應用靈活度，透明則可以讓顯示屏成為更具創意的內容載體。預計友達這一技術，可能采用類似于柔性OLED的基板技術。

    2024年進博會上，世界上第一款108寸的透明Micro LED屏全球首展，透光率達90%以上，在光線復雜的環境下，依然保持600尼特的高亮。德國IFA消費電子展上，海信也展示了以微米級別的Micro LED芯片為基礎實現的透明大屏產品，實現了超過60%的高透光率和寬廣的視角，Pitch間距僅為0.69毫米。國星光電也表示，其已經開發出玻璃基被動式驅動透明Micro LED全彩顯示模組……透明Micro LED產品市場化正在成為現實。

    2024年 LGD和三星分別展示了可拉伸LED屏產品。LGD產品屏幕為 12 英寸，可拉伸 20%（14 英寸，40 um 像素間距），同時仍能顯示全彩圖像，分辨率為 100 PPI。三星顯示器展示的可拉伸產品分辨率更高（120 PPI），可拉伸至原始尺寸的125%。此外，企業還研究和展示了垂直方向可形變的Micro LED顯示產品。超越柔性的可拉伸顯示，顯然可想象的未來創意應用空間更大，不過其面臨的技術和性能難題也更多。

    友達在Touch Taiwan 2024活動中展示30英寸裸眼3D Micro LED雙層顯示器。這一裸眼3D Micro LED雙層顯示器，結合上層Micro LED高透明度、高亮度、快速畫面反應速度的特性，與下層低反射ART LCD顯示技術，形成不同景深的圖像平面，可同時滿足2D與3D圖像呈現。

    在應用形態上，柔性卷曲與折疊、透明顯示、可拉伸形變、裸眼3D都是重要方向。這些Micro LED創意如何從實驗室落地應用市場，需要材料、工藝與需求的聯合創新。其中，透明Micro LED很可能是最容易落地的應用新技術，也是能極大發揮Micro LED技術“小晶體”優勢的細分需求方向選擇。

    綜上所述，2024年Mini/micro LED市場、產品和技術獲得了更為深刻的發展。不完全統計顯示，國內2024年Mini/micro LED相關產業項目新建和規劃投資額再次接近1000億元大關。這代表了行業對Mini/micro LED巨大前景的期待。DSCC《Micro LED顯示技術與市場前景報告》報告更是指出，到2026年，Micro LED顯示的總出貨量將比2024年增長九倍。Micro LED產業和技術正處于“爆發的前夜”。 Mini/micro LED接力改變大屏視界已經成為進行時。