液晶顯示的“低價”之謎

    自08年以來，液晶拼接顯示技術進入快速發展的軌道。并在三年內迅速成為了使用范圍最廣、銷售數量規模最大的專業顯示品種。其發展速度超過了先于其成熟的DLP和PDP拼接顯示技術，成為了拼接顯示市場一道獨特的風景線。

    但是，液晶拼接產品的成功，并沒有帶來“大屏拼接產業”的規模化成長。原因在于，這種產品雖然應用廣泛、數量巨大，但是也價格低廉：液晶拼接讓傳統拼接單元從5萬到二三十萬不等的單元價格，下降到了數千到四五萬元的區間。業內公認，液晶顯示已經成為專業顯示領域最大的“價格殺手”。

    液晶顯示產品價格持續下降的趨勢，表現在任何采用液晶顯示技術的領域：彩電、電腦、手機、商務顯示器、液晶拼接墻等等。這些領域無一意外的在過去5到8年的時間里遭遇了價格持續下滑的尷尬。以最被人們熟悉的液晶電視為例：2004-2005年32寸液晶電視的銷售價格在16000-26000元，而2013年底這一售價最低只有1100元，即便是功能豐富的高端產品，也僅僅有少數型號價格能維持在2000元左右。

    液晶顯示產品價格快速下滑的根本原因在于液晶顯示的核心產業：液晶面板產業的特殊規律。

    液晶面板產業是一個高度集中化的制造產業，是典型的投資密集型、技術密集型、產能密集型產業。目前占據全球液晶顯示市場主要產能的8代線和8.5代線面板線的建設成本普遍在120億（月入4萬片基板產能）到270億（月入10萬片基板產能）之間。雖然單一的降低生產線產能，能夠最終降低生產線的投入成本。但是，業界實踐證明，單條液晶面板生產線產能低于月入3萬片基板，則將失去市場競爭力，必然陷于虧損。所以，沒有一家面板企業在建設面板線的時候目標是“降低產能壓縮投資成本”的。

    另一方面，液晶面板行業的競爭特點決定了任何一家從業企業，都必須在產能規模上達到一定的數量級，才具有市場競爭能力。這個基本的標準是：月基板投放量在6萬片以上.這與上游產業的本地配套能力、長期大宗物資的穩定供給能力和下游市場的穩定合作能力都緊密相關。

    因此，在全球市場上，大尺寸液晶面板企業沒有一個不是巨頭公司。這些公司的競爭往往以規模優勢為前提、技術優勢為保障。而規模性的產能擴展，任何一條新生產線的建成都具有行業性的“產能提升意義”，導致了產能增長呈現跳躍性，行業整體產能在相對不足和相對過剩中持續波動——當行業產能處于相對過剩期的時候，液晶面板價格必然不斷下降；而在行業產能處于相對不足期的時候，則提價幅度難以達到此前價格下降的比例。這就形成了大尺度上液晶面板價格持續下降的趨勢。

    此外，全球液晶產業的成品率從8年前不同世代線的30%-80%以上，已經全面提升到現在的平均95%左右，面板切割利用率也從八成左右提升到目前最高接近平均98%的水平；液晶生產基本上游材料從早期的“相對不足的供給狀態”、也進入了產能充分，市場規模化多元化的狀態、面板制造企業流程和成本管理的水平也不斷提升，關鍵設備的穩定性和壽命不斷提升……這些因素同樣促成了面板產品價格的下降，進而成為現在終端液晶顯示產品，包括液晶拼接單元價格走低的關鍵原因。

    但是，僅僅是價格下降，還不足以支持液晶拼接技術顯著改變大屏拼接產業的價值格局。液晶技術所帶來的“更為普遍的高穩定性產品”成為了液晶拼接影響大屏行業發展的另一關鍵因素。   

液晶顯示擁有“內在的穩定性”

    專業大屏顯示，尤其是拼接墻工程特別注重產品性能的穩定性。這些產品往往應用在安全監控、即時指揮、生產調度等領域。例如火箭發射、電視節目直播、地鐵調度等應用，絕對不允許計劃外的“產品故障”。在大屏拼接市場早期，只有DLP顯示技術能實現這等高度的產品穩定性。

    但是，DLP背投顯示技術是一個復雜的體系化設備，它涉及微機電、半導體、印刷電路電子、光學、光源、機械等很多學科。而且每一個學科所提供的技術支持都是“致命性”的。例如，背投DLP單元顯示需要穩定的光源系統才能工作，為了實現最佳的可靠性，廠商不得不推出雙燈熱備份產品：這無疑增加了很多的系統成本。

    更為重要的是，DLP背投顯示產業涉及到漫長的產業鏈。這些產業鏈沒有統籌性的關鍵環節。從DMD芯片到光學鏡頭、光機、燈泡、散熱風扇，每一個部分如果出現故障，都將導致整臺設備的災難性后果。這些風險最終都需要整機廠商承擔，并加以解決。而專注于市場本就狹小的“拼接”領域的這些企業，其業務往往是單一的：他們必須依賴并不多的拼接產品客戶，收回很多研發成本。

    相比而言，液晶顯示則是一個在安全和穩定上“足夠幸運”的技術。

    液晶顯示的核心是液晶面板。液晶面板幾乎集中了整個產業最主要的關鍵技術。液晶面板企業都是海量規模的制造商，他們往往可以通過全顯示行業的應用規模分攤自己的研發成本。同時，液晶部件的穩定性技術又基本不影響產品的拼接縫隙性能的提升，可以充分利用多種技術和革新的工藝，包括廣為人知的半導體加工工藝（光刻機技術）等固有的穩定性和高可靠性，提升最終產品的“可信賴程度”。

    液晶顯示的另一個關鍵組件是背光源系統。目前大多數液晶顯示設備使用直下式、點陣結構的LED冷光源。這種光源技術的穩定性是空前的，同時發熱非常少，幾乎不用擔心光源熱量對光源前部諸多光學膜結構和液晶光閥結構產生致命性的影響。同時，液晶光源模組采用大量的LED發光器件，這些器件自身之間形成一定的“備份”關系：少數LED光源器件的性能損壞不會導致整體設備的癱瘓。

    在液晶顯示面板和背光模組之外，主要的技術組件是各種連接電路、面板和光源的驅動IC電路、視頻和控制信號處理電路，以及電源部分。對于各種連接線電路的穩定性，是電子電器專業的基本問題，早已被解決。而主要的驅動IC和信號處理控制電路，都在向單芯片大規模集成電路的方向發展。依托半導體工業的技術進步，這類產品的穩定性也是空前的。在液晶顯示的電源部分，由于其通常整機耗電量較低、內部發熱結構較少、有用功耗率比很高，導致其電源設計上只會比傳統DLP和PDP設備更易實現高穩定性，而不會擁有更多困難。

    在拼接墻單元的另一個組件：散熱系統上，液晶技術也擁有優勢。實際上，采用了LED冷光源作為發光器件、大規模集成電路IC作為主要運算、控制和信號處理部件的液晶拼接單元，主動散熱的需求并不強烈。擁有一個主動散熱系統只不過是提升整體性能的穩定性余度。不過，如果換成DLP或者PDP拼接單元，沒有主動散熱系統的高穩定性工作，產品的正常運行都會出現問題。

    作為工程應用，可以說液晶拼接在先天上具有比DLP和PDP更大的穩定性優勢：這主要是由于液晶面板產業大規模的制造經驗、液晶顯示系統采用的大量高穩定性薄膜、制造化學和半導體制造工藝、液晶顯示光源系統的技術特點、以及液晶顯示系統在“面板”制造階段對幾乎全部關鍵技術問題的集中處理造成的。

    液晶技術的這個特點，無疑大大降低了專業拼接顯示單元制造者的進入門檻。這也是液晶拼接市場品牌林立，而且大多數廠商品質都比較過硬的根本原因。不過，液晶系統也有自己的弱勢，那就是接縫水平一直難以達到DLP顯示系統的“完美”程度。

液晶接縫或許等待下一代技術解決

    目前，液晶顯示技術在拼接縫控制上落后于DLP的0.5毫米水平。最小的液晶拼接縫隙依然高達5毫米。這雖然不影響液晶在大多數拼接系統中的正常應用，但是在鐵路的線路調度圖等特殊領域，這樣的縫隙依然是一個缺陷。同時，縫隙問題的存在，也對客戶評價液晶拼接產品的具體“品質”產生了干擾。

    液晶拼接單元的邊框和DLP或者PDP的邊框的“結構價值是不同”的。PDP屏幕是可以獨立支撐自己的。DLP屏幕的邊框位置只是起到固定屏幕和支撐屏幕自己不出現大的曲度變化的作用。但是，液晶的邊框不僅有PDP屏幕那樣的數據線纜占據空間，同時還必須負擔起支撐整個屏幕的大部分工作：因為薄膜結構的液晶屏幕和背光模組往往缺乏自己獨立的“結構”支撐能力。

    不顧，液晶顯示在邊框厚度的進化上也有自己的優勢。這主要是液晶窄邊框技術可以應用于更多的領域，如電視市場。這種規模化的市場可以降低研發更窄邊框的市場風險、并攤薄單款產品上的研發成本。07年，液晶拼接產品很多還是1-2厘米的接縫，而目前高端的電視機已經實現0.5-1厘米的顯示單元邊框設計。這一數據可充分說明，液晶窄邊技術在產業應用規模上的優勢。

    但是也有人認為，家用產品的窄邊不需要專業拼接產品那樣的穩定性：這樣的看法是完全錯誤的。家用電視機產品的邊框的穩定性要求更高：因為無論是運輸、使用環境還是意外觸碰的概率，家用電視都面臨更為危險的“局面”。相比之下，專用拼接產品則有專業的運輸、安裝、維護和保障體系，產品使用環境也可控可操作，其“環境安全性”要遠高于家用產品。——甚至拼接產品的邊框都是封閉在顯示墻內部的，其對抗額外碰撞損傷的要求要遠低于家用電視。這就使得，窄邊技術完全可以在家用產品和專業產品之間獲得“相互繼承”和共同分擔研發成本的機會，共同推進液晶拼接窄邊技術的進步。

    從過往相關企業展示的案例中，可以看到2-4毫米縫隙的液晶拼接單元產品的出現。但是這些單元產品遲遲未能面世。對此，一個業內主要的觀點是，在平板拼接領域OLED顯示技術將擁有更多的競爭優勢。雖然這一顯示技術大型化之路剛剛開始。但是未來拼接市場，尤其是核心面板企業不得不考慮，在液晶拼接上更多的投入還有沒有前途的問題。OLED技術在顯示性能、穩定性、輕薄性和可能的窄邊設計上具有更大的空間，同時其理論成本比液晶還要低的多。如果這樣一種拼接技術在五六年內能看到成熟的巨大概率，那么面板企業自然對開發更為先進的液晶拼接單元“興趣漸無”了。

    雖然接縫問題依然是液晶拼接最大的劣勢，但是這淹沒不了液晶拼接的“低成本”和“固有高穩定性”的優勢，也改變不了液晶拼接對傳統大屏顯示產業秩序和價值格局的挑戰能力。

液晶拼接進一步挑戰傳統大屏市場價值格局

    近年來，大屏顯示行業任何的產業革新，無不與液晶拼接的興起有關系。

    第一， 更多巨頭進入拼接市場。他們包括三星、LG、夏普、NEC等等。這些企業此前在該領域毫無經驗積累。但是這并不妨礙這些企業憑借自身在液晶拼接上游市場的地位、在核心技術上的優勢、在產業話語權上的實力、在品牌魅力上的優勢，一出現就成為拼接市場不可不被正視，并被認定為未來“主宰者”之一的一線集團。

    第二， 更多的中小從業者加入進來。實際上，液晶拼接的市場不是由專業大屏拼接企業開拓的，而是由一些從安防或者視頻會議、更甚者是民用顯示器領域崛起的中小企業開拓出來的。液晶顯示固有的高穩定性決定了液晶技術將顯著降低拼接行業的門檻。

    第三， 價格戰成為拼接行業的主流競爭之一。拼接行業大小梟雄、專業廠商紛紛加入爭奪液晶拼接市場，尤其是對接縫要求較低的安防和視頻會議市場的趨勢，必然導致“相對的供給過剩”，在這樣的背景下價格戰就不能避免。

    第四， 液晶拼接市場的活躍，使得傳統專業拼接廠商不能再“保持沉默”，多產品線出擊成為行業必然。甚至，一些積累了一定實力的液晶拼接企業也進入PDP和dlp拼接市場，用多元化的產品來彌補液晶在接縫指標上的不足。這使得價格戰有從液晶技術領域向更多的大屏顯示技術擴散的趨勢。

    第五， 液晶拼接的活躍幾乎占領了全部安防顯示和大部分會議室顯示市場，大大降低了DLP和PDP技術未來市場的增長范疇。同時，液晶拼接也在努力擠入DLP為代表的高端控制室市場：在和DLP的競爭中液晶雖然接縫水平落后，但是卻有一定的成本優勢。這一趨勢將顯著改變DLP拼接陣營主導企業，對液晶技術的看法，并促成了大多數DLP拼接企業推出液晶拼接產品。

    液晶拼接的發展帶給拼接行業的變化不僅是以上這些，在未來液晶和OLED顯示技術還將在更多的層面和市場規律上影響專業拼接顯示市場的發展。其中，“性能過剩”正在成為一個最可能的方向。

大屏行業需直視液晶拼接的“性能過剩”

    液晶顯示技術，本質上屬于半導體行業。半導體行業“相對性能過剩”的行業概念已經存在10年左右的時間。尤其是與一些具體應用領域結合，包括IC和半導體顯示在內的“半導體”相關行業的“性能過剩”早已經不是秘密。

    比如，在要求性能穩定性極高的工業控制領域，intel暢銷的產品不是性能最高的I7系列CPU。而是凌動產品、甚至是15年前開發的奔騰3代產品。這些產品完全滿足這些領域的計算性能要求，而且成本更為低廉。甚至，這些性能落后的CPU產品，采用新工藝后，在性能上、功耗上和穩定性指標上還有很大的提升。

    在液晶顯示領域，4K/8K和視網膜屏幕都已經不是新技術。各大主流廠商也全面突破了金屬氧化物等新興TFT技術。但是，全面轉型高分辨率金屬氧化物面板制造的生產線只有夏普一家的一條8代線：這條線的產能主要提供給蘋果等高端產品使用；更多的面板企業必須在性能的先進性，與市場實際需求和成本之間尋求平衡。比如，目前銷售的絕大多數32寸彩電的關鍵技術水平和5年前比較，大幅提升的指標只有“節能”水平一個。尤其是在分辨率上，4K 32寸單元技術早已出現，成本也并不高，但至今難成主流。

    這就是“半導體”行業特有的“相對性能過剩”現象。這一規律在傳統的DLP和PDP拼接行業并不明顯，但是確是液晶拼接行業根本的規律之一。尤其是在液晶顯示技術依然加速發展的今天，這一“性能相對過剩”的趨勢將日益更為明顯，并成為僅次于液晶拼接的“低價格”和“先天高穩定性”特點之外，最能影響拼接產業發展方向的規律之一。

    在拼接領域，液晶拼接技術相對性能過剩的第一個直接表現是“4K拼接”單元并沒有如預期那樣表現出“革命性”的氣勢。實際上，大型拼接墻，即便是800*600的單元分辨率，在40-60寸單元上，也足以顯示出“細膩”的畫面效果。因為大屏拼接墻往往觀看者和墻體距離較遠：這一距離使得更高的分辨率失去了“現實意義”。

    不過，即便如此，4K依然可以成為液晶區別于DLP和PDP的一張特色牌：后兩者難以實現這樣的技術水平。此外，液晶拼接未來會更為輕薄、亮度指標的控制范圍更大、也更為節能。這些方面的進步都不是“必須性”的，都屬于相對過剩的性能部分，但是卻也可能成為“特殊應用”的起點。例如更薄的屏體和被動散熱結構可以允許更為緊湊的嵌入式安裝工程的實施；更高亮度的產品可以應用在展覽、展會之中。

    由此看來，液晶對于傳統安防監控應用而言的“相對性能過剩”，第一個直接的結果就是“將拼接的應用概念擴張到更為廣闊的市場”，創造出更多差異化和特色化的產品。在此基礎上，也有望改變拼接產業的“從業者”結構。

    在更多的行當應用拼接產品，如數字告示，一定會使得拼接行業迎來新的參與者。這些新參與者可能來自不同的商業領域和技術領域，他們會帶給拼接行業區別于以往的“思維”和氣象，從而在不可估量的方位上，改變拼接行業的發展。

    另一方面，液晶拼接應用的多元化、和很多領域的那些“用不上的先進”指標，會改變行業和客戶對液晶拼接的看法：它不在僅是低端安防市場的寵兒，不僅是DLP的補充。甚至，液晶在更多領域開花結果，市場范圍擴大，使得很多人會認為DLP才是拼接市場，在專業度較高的控制室領域對液晶技術的“有益補充”——液晶和DLP兩大拼接技術的市場和行業關系可能因此“反客為主”。

    在更深的層次，液晶拼接的相對技術過剩和未來OLED拼接技術的成熟和性能過剩的出現（OLED也屬于半導體行業），將一定意義上消除掉“拼接”產品的高科技“光環”，讓其成為一個普通的工業產品，甚至時的拼接行業成為，首先依賴于規模生存，而非技術創新生存的行業，并促進現有的異常分散的拼接市場的集中化發展。

    實際上，專業顯示行業并不缺乏“丟失科技”光環的案例。LED大屏市場就是最顯著的例子。

    LED大屏和液晶一樣具有先天的穩定性優勢（LED顆粒的穩定性，以及陣列顯示固有的“故障損失風險”的均分化）；同樣屬于上游產業集中了幾乎全部核心技術的產業；同樣具有半導體行業的“相對性能過剩”特征；甚至同樣具有初期發展階段中小企業異常活躍的市場局面……但是，近年來，該行業在應用普及化和價格持續下降的基礎上，已經向品牌市場規模化方向發展。行業市場的合縱，尤其是中上游市場的合縱整合趨勢非常明確，產品的“白菜化”、去專業化和科技化形象特征在不斷發展。LED大屏市場表現出的種種發展趨勢，將是未來液晶和OLED拼接產品最好的參照案例之一。

    綜上所述，液晶拼接已經給拼接產業帶來了巨大的革新和變化，但是這才只是拼接產業變革的開始。未來隨著液晶拼接的進一步發展，尤其是OLED技術的成熟，3-5年內拼接顯示行業將進入一個空前的動蕩期。大屏拼接企業如何分散風險，在專業化與多元化、規模化與技術領先原則、在企業價值的追求和價格戰之間如何平衡，將是一個行業性的命題，也是一個可能決定一些企業生死存亡的命題。